7月份国内钢价止跌趋稳 后期将小幅波动

中国钢铁工业协会财务资产部

冶金价格信息中心

据中国钢铁工业协会监测,7月份,国内市场钢材需求平稳,受钢铁产量小幅下降的影响,钢材市场供需形势有所好转,钢材价格止跌趋稳。进入8月份,钢材价格有所回落,后期将呈小幅波动走势。

钢材价格止跌趋稳

7月末,钢协CSPI中国钢材价格指数为109.50点,环比上升0.05点,升幅为0.05%,环比由降转升;同比下降7.08点,降幅为6.07%。(见图1)

从全月情况看,7月份,CSPI中国钢材价格指数平均值为109.90点,比6月份平均值上升0.91点,升幅为0.83%。

长材价格降幅收窄,板材价格由降转升。7月末,CSPI长材指数为116.17点,环比下降0.09点,降幅为0.08%,降幅环比收窄1.50个百分点;CSPI板材指数为105.22点,环比上升0.01点,升幅为0.01%,环比由降转升。与去年同期相比,7月末,长材价格指数下降5.78点,降幅为4.74%;板材价格指数下降9.03点,降幅为7.90%。(见图2、表1)

主要钢材品种价格变动情况。7月末,钢协监测的八大钢材品种中,角钢价格继续上升,环比上升14元/吨;高线、冷轧薄板、镀锌板和热轧无缝钢管价格由降转升,环比分别上升5元/吨、39元/吨、22元/吨和20元/吨;螺纹钢、中厚板和热轧板卷价格继续下降,环比分别下降24元/吨、3元/吨和17元/吨。(见表2)

各周钢材价格指数变化情况。7月份,CSPI国内钢材价格指数在第一周小幅上升,第二周、第三周、第四周持续下降。进入8月份,钢材价格继续呈小幅下行走势。(见表3)

主要区域市场钢材价格变化情况。据钢协监测,7月份,CSPI全国六大区域市场价格指数有升有降。其中,华北和东北地区环比由降转升,环比分别上升0.98%和0.42%;华东、中南、西南和西北地区继续下降,环比分别下降0.08%、0.07%、0.44%和0.25%。(见表4)

国内钢价变化因素分析

7月份,尽管主要用钢行业增速放缓,但受钢铁产量下降影响,国内市场钢材供需形势有所好转,钢材价格止跌趋稳。

国民经济运行在合理区间,钢材需求保持平稳。据国家统计局公布的数据,1月~7月份,全国固定资产投资(不含农户)同比增长5.7%,增速比1月~6月份回落0.1个百分点。其中,制造业投资增长3.3%,增速比1月~6月份提高0.3个百分点;基础设施投资同比增长3.8%,增速比1月~6月份回落0.3个百分点;全国房地产开发投资同比增长10.6%,增速比1月~6月份回落0.3个百分点。此外,房屋新开工面积同比增长9.5%,增速比1月~6月份回落0.6个百分点。7月份,规模以上工业增加值同比增长4.8%,增速比6月份回落1.5个百分点;环比增长0.19%。在主要用钢行业中,除汽车制造业继续下降外,通用设备制造业,专用设备制造业,铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业,电气机械和器材制造业,计算机、通信和其他电子设备制造业,电力、热力生产和供应业均同比保持增长。总体来看,国民经济继续运行在合理区间,钢材需求保持平稳。

粗钢产量环比回落,供给端压力有所减轻。据国家统计局公布的数据,7月份,全国生铁、粗钢和钢材(不含重复材)产量分别为6831万吨、8522万吨和10582万吨,同比分别增长0.6%、5.0%和9.6%;日产粗钢274.9万吨,环比减少16.9万吨,环比下降5.8%。另据海关总署统计,7月份,全国钢材出口量为557万吨,环比增加26万吨,环比增长5.0%;钢材进口量为84万吨,环比减少10万吨,环比下降10.9%;净出口钢材折合粗钢493万吨。按上述数据估算,7月份,全国粗钢日均供给量为259.0万吨,环比下降6.4%。粗钢产量环比回落,供给端压力有所减轻。

铁矿石价格涨幅收窄,煤焦价格继续回落。7月份,铁矿石价格继续上升,但环比涨幅收窄。7月末,国产铁精矿和CIOPI(中国铁矿石价格指数)进口铁矿石价格环比分别上升67元/吨和5.17美金/吨,升幅分别为7.64%和4.67%,分别比6月末升幅收窄0.10个和7.05个百分点;炼焦煤和冶金焦价格继续下降,环比分别下降20元/吨和75元/吨;废钢价格继续上升,环比上升74元/吨。与去年同期相比,国产矿、进口矿价格分别上升56.81%和73.96%,废钢价格上升12.06%,炼焦煤价格上升4.72%,冶金焦价格下降2.08%。总体来看,铁矿石、废钢价格持续上涨,推动钢铁生产成本继续上升。(见表5)

国际钢价降幅收窄

7月份,CRU国际钢材综合价格指数为160.0点,环比下降1.8点,降幅为1.1%,降幅环比收窄3.8个百分点;同比下降35.3点,降幅为18.1%。(见图3、表6)

长材、板材价格均继续下降,降幅环比收窄。7月份,CRU长材指数为177.6点,环比下降2.1点,降幅为1.2%,降幅环比收窄0.5个百分点;CRU板材指数为151.2点,环比下降1.7点,降幅为1.1%,降幅环比收窄5.5个百分点。与去年同期相比,7月份,CRU长材指数下降19.5点,降幅为9.9%;CRU板材指数下降43.2点,降幅为22.2%。(见图4)

北美、欧洲钢材价格降幅收窄,亚洲钢材价格由降转升。北美市场方面,7月份,CRU北美钢材价格指数为158.8点,环比下降7.5点,降幅为4.5%,降幅环比收窄2.7个百分点。7月份,美国制造业PMI(采购经理指数)为51.2%,环比下降0.5个百分点。其中,生产指数下降3.3个百分点,新订单指数上升0.8个百分点。7月份,美国中西部钢厂小型材出厂价格保持平稳,其他品种钢材价格均继续下降。(见表7)

欧洲市场方面,7月份,CRU欧洲钢材价格指数为170.9点,环比下降0.6点,降幅为0.3%,降幅环比收窄3.1个百分点。7月份,欧元区制造业情况连续第6个月恶化,PMI终值为46.5%,环比下降1.1个百分点。其中,德国制造业PMI为43.2%,意大利制造业PMI为48.5%,西班牙制造业PMI为48.2%,均继续低于50%的荣枯水平;法国制造业PMI为49.7%,环比下降0.3个百分点。7月份,德国市场钢筋价格由降转升,线材和中厚板价格由升转降,其他品种钢材价格继续下降。(见表8)

亚洲市场方面,7月份,CRU亚洲钢材价格指数为154.6点,环比上升0.9点,升幅为0.6%,环比由降转升。7月份,日本制造业PMI为49.4%,环比下降0.2个百分点;韩国制造业PMI为47.3%,环比下降0.2个百分点;中国制造业PMI为49.7%,环比上升0.3个百分点。7月份,远东市场钢筋、小型材、型钢和中厚板价格保持平稳,线材价格由升转降,热轧带卷、冷轧带卷和热浸镀锌板价格有所下降。(见表9)

后期钢价走势分析

下半年,国民经济有望保持平稳运行态势,国内市场钢铁需求将保持平稳。新一轮环保限产有利于后期市场供需关系稳定,钢材价格将呈小幅波动走势。

国民经济有望稳中有进,有利于钢材需求保持平稳。从后期形势看,外部环境更趋严峻复杂,国内经济也面临较大下行压力。国际货币基金组织(IMF)7月份发布最新《世界经济展望》报告,预测2019年全球经济将增长3.2%,增速比2018年回落0.4个百分点。从我国前7个月的经济运行情况看,国家前期出台的“稳增长”政策措施效果陆续显现,虽然固定资产投资增速、规模以上工业增加值增速等指标有所回落,但宏观经济仍保持了总体平稳、稳中有进的运行态势。7月30日召开的中共中央政治局会议强调,将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,深化供给侧结构性改革,不将房地产作为短期刺激经济的手段,扩大最终需求,稳定制造业投资,加快实施补短板工程。预计后期,国民经济有望保持稳中有进的态势,有利于钢材需求保持平稳。

环保限产措施趋严,有利于钢材市场供需平衡。随着新中国成立70周年纪念日的临近,河北唐山、邯郸、武安以及其他地区相继出台新的环保限产措施,预计后期钢铁产量将继续回落。此外,为治理环境污染、促进钢铁工业高质量发展,环境部等五部委联合印发《关于推进实施钢铁行业超低排放的意见》,要求在2020年底前,重点区域钢企超低排放改造取得明显进展。今年是实现超低排放的重要节点,环保工作力度也会进一步加大。环保限产措施趋严,有利于钢材市场供需平衡。

钢材库存持续增长,后期市场压力上升。7月份,钢材社会库存继续上升,7月末升至1523万吨,环比增长122万吨,增幅为8.75%。进入8月份以来,前两周,钢材库存继续上升,第三周小幅下降。截至8月16日,钢材社会库存为1569万吨,比7月末增长46万吨,增幅为3.04%。从具体品种看,长材中的钢筋和线材库存分别增长33万吨和10万吨,热轧板和中厚板库存增长6万吨,冷轧板减少2万吨。长材库存大幅增长,后期市场压力加大。(见表10)

后期市场要关注的主要问题

一是粗钢产量环比回落,但总体仍处于较高水平。7月份,全国粗钢日产274.90万吨,环比下降5.8%。尽管比6月份的历史峰值有所下降,但7月份的粗钢日均产量仍是历史第四高水平,产能释放总体上仍保持较高水平。钢铁企业应认真分析需求形势,自觉控制产能释放的节奏,维护市场的平稳运行。

二是进口铁矿石价格明显回落,后期仍有下行空间。截至8月16日,CIOPI进口铁矿石价格降至88.71美金/吨,比7月末下跌23.50%,但同比仍上涨32.92%,比今年初上涨28.51%。同期,CSPI中国钢材价格指数环比下降2.92%,同比下降11.74%,比今年初下降0.50%。进口铁矿石价格仍处于较高水平,后期仍有下行空间。

三是钢材进出口同比下降,国际市场需求减小。7月份,全国钢材出口量小幅回升,但1月~7月份总体仍是下降态势。1月~7月份,全国出口钢材3997万吨,同比下降2.9%,降幅比1月~6月份加大0.3个百分点。钢铁企业应保持出口产品的竞争力,稳定国际市场份额。

四是中美贸易摩擦升级,对下游需求的影响不容忽视。8月1日,美国宣布将于9月1日起对中国价值3000亿美金的输美商品加征10%的关税。中美贸易摩擦升级将影响钢材下游需求的变化,其对钢材市场的影响不容忽视。

来源:中国冶金报-中国钢铁资讯网 ? ? ? ? ? ????